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淘利趋势套利6号资产管理计划
2014-03-31 13:32:11   来源/作者:CTA基金网   评论:0


一、产品要点

产品基本情况


基本特征
 
项目名称 淘利趋势套利6号资产管理计划
产品类型 基金专户一对多(量化对冲套利产品)
分级比例 管理型产品
运作方式 开放式(6个月封闭期,期满后每半度开放一次)
产品期限 3年
安全垫保障机制 预警线:0.91,清盘线:0.88
 
合作方
 
投资顾问 上海淘利资产管理有限公司
托管银行 工商银行
经纪商 永安期货,华宝证券
 
投资
 
资金运用
 
一、股指期货跨期套利:
                                                                                       
1、买卖不同到期月份的股指期货合约进行套利,专注于发现市场定价的偏差,基于价差的波动来获利;
2、合约价格相关性高,价差出现稳定的统计特征,价差比价格更容易预测;
3、不依赖于对市场涨跌的判断,策略表现与市场大盘的涨跌基本上没有相关性;
4、自主开发的套利交易和风险控制模型;
5、计算机程序化交易。
 
二、股指期货期现套利:
 
1、当期货合约和股指期货现货(一篮子股票)或ETF指数基金之间的价差大于理论值时,套利机会产生;
2、由于现金交割的制度安排,使期现价差收敛具有很强的可靠性;
3、不依赖于对市场涨跌的判断,策略表现基本与市场大盘的涨跌无关。
 
三、趋势策略
 
1、捕捉市场向上或向下的趋势
2、自主研发的量化交易程序
 
投顾基金经理 肖辉
 
投资风险        市场风险、流动性风险、投资损失风险等
 
收益
 
预期收益率 20%-30%/年
预期最大回撤 -6%至-8%
 
仓位风控
 
日内总持仓 投资于股指期货保证金账户上的资金(持仓保证金+可用头寸)不超过基金专户财产净值的95%
长假总持仓 净头寸为0,投资于股指期货保证金账户上的资金(持仓保证金+可用头寸)不超过基金专户财产净值的95%
 
认购赎回
 
首次认购最小金额 100万元
追加认购最小金额 10万元
认购金额最小单位 10万元整数倍
认购费(价外法) 0.50%
赎回费    封闭期满后可赎回,持有份额期限<1年,赎回费率2.0%, 持有份额期限>=1年,赎回费率0%。
 
业绩提成
 
提成起点为1.00
盈利部分的25%作为投顾业绩提成
 
费用
 
固定管理费 1.5%/年(含通道费、托管费以及投顾管理费)
 
信息披露方式
 
信息披露
 
1、每周短信告知净值
2、每月投资分析报告
 
二、公司、团队介绍及业绩展示

1)公司介绍

上海淘利资产管理有限公司成立于2011年,注册资本为1000万元,公司位于上海张江高科技园区。主要针对商品及金融现货和衍生品市场定价机制失灵时出现的套利机会进行程序化对冲套利等低风险投资,通过发行阳光私募基金和专户理财为客户提供资产管理服务,我们力争打造成为中国本土最专业的对冲套利专家,让投资者获取安全稳健的回报。
 
  发展历程

     2011年5月6日 上海淘利资产管理有限公司成立
  2011年8月 淘利套利策略上线运行
  2012年3月6日 淘利套利1号成立
  2012年6月 淘利资产交易软件著作权获得国家版权局批准
  2012年8月1日 淘利趋势套利1号成立
  2012年8月8日 淘利套利2号成立
  2012年9月12日 外贸信托*淘利多策略量化套利集合资金信托计划成立
  2013年1月 淘利指数增强策略上线运行
  2013年4月17日 华宝信托*淘利多策略量化套利2号集合资金信托计划成立
  2013年6月 淘利资产交易软件著作权获得国家版权局批准
  2013年7月 淘利资产与同济大学结成校企同盟;
淘利资产成为中国证券投资基金业协会特别会员;
淘利资产申请的“淘利”商标被国家商标总局正式授权
  2013年8月8日 诺德-淘利量化1号成立
  2013年9月30日 诺德-淘利量化2号成立
  2013年11月8日 淘利趋势套利2号成立
  2013年12月23日 诺德-淘利量化3号(趋势套利)成立
 
2)团队介绍


序号 部门 岗位名称 姓名 学历 专业 从业资格 出生年月 证券期货从业年限 入职时间 职务
1   首席投研总监 肖辉 博士 金融工程 期货 1976年8月 9年 2011年 董事长
2 金融工程 策略总监 吴苗 硕士MBA 计算机理论与科学 期货 1978年10月 6年 2011年 策略总监
3 技术 技术部副总监 刘海强 硕士 计算机科学与技术   1977年2月   2013年 技术部副总监
4 综合管理 综合管理兼风控 陈东飞 MBA MBA 期货 1968年8月 13年 2013年 综合管理总监
5 市场 市场总监 黄开华 MBA MBA 证券 1976年1月   2012年 市场总监
 
肖辉

现任本公司董事长兼首席投资总监

多年投资管理,量化策略,资产配置,风险预算和投资组合分析经验,曾管理数只上亿元对冲基金,且保持业绩优秀;主要研究领域为商品期货市场、股票指数期货、金融衍生品开发、投资组合策略分析等

曾参加过多项国家自然科学基金课题,在顶尖级经济类杂志上发表过多篇论文

出版著作《股票指数现货市场与期货市场关系研究》

上海交通大学金融工程博士,上海期货交易所博士后
 
投资管理人的特色及业内所获荣誉

作为一家典型的程序化量化交易投资人,管理人运用金融工程学以及先进计算机科学技术,以对冲套利为主要理念,以市场波动为盈利来源,并通过“搭积木”的方式获得各种风险收益比的产品,满足客户多样化的风险收益比需求。

产品业绩风险控制良好,风格稳健进取。

2012年:对冲网评选的--管理期货策略对冲基金业绩(全国)第二名

2012年:上海证券报及国金证券联合评选的--私募管理人-2012年度新锐奖   
                                             
2012年:上海证券报及德邦证券评选的--金阳光奖:“国内对冲先行奖”      
                                      
2013年:中国绝对收益管理协会及大智慧评选的--中国私募年度百强 
 
3)业绩展示

 历史实战业绩展示(月度,半年,一年及全部的累计收益率曲线图/累计净值曲线图,最大回撤,风险值和夏普比率、连续亏损次数、连续盈利次数、最大亏损比率等数据)
 
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(以上数据由淘利资产提供)

三、产品特点

  主要投资策略:

1)股指期货跨期套利策略

a)买卖不同到期月份的股指期货合约进行套利,专注于发现市场定价的偏差,基于价差的波动来获利;

b)合约价格相关性高,价差出现稳定的统计特征,价差比价格更容易预测;

c)不依赖于对市场涨跌的判断,策略表现与市场大盘的涨跌基本上没有相关性。

2)股指期货期现套利策略

a)当期货合约和股指期货现货(一篮子股票或ETF指数基金)之间的价差大于理论值时,套利机会产生;

b)由于现金交割的制度安排,使期现价差收敛具有很强的可靠性;

c)不依赖于对市场涨跌的判断,策略表现基本与市场大盘的涨跌无关。

3)股指期货日内趋势策略

a)捕捉市场往上或往下的趋势,日内短线交易;

b)关注市场波动率,无论市场涨跌均能获得正收益;

c)多种子策略进行组合。

淘利研究投资模型,投资模型主要源于基本的金融逻辑。我们围绕着基本的金融逻辑来设计模型,模型完成后,通过检验可以进入模型库。投资市场的选择主要有两个方面:流动性和波动性,这两个特征明显的市场才是我们投资的市场。

与业内类似公司相比,淘利的特点和不同之处在于:

1) 定位交易型公司

•   淘利是一间金融工厂;
•   淘利以交易为生;
•   淘利的生产线将遍布整个金融市场;
•   淘利采用“人机”结合交易,运用量化模型,利用计算机程序化交易自动下单,将人工干预减到最小;

2) 市场波动是盈利的来源

•   不考虑市场是往上还是往下,只知道市场是永远在波动;
•   不会先入为主地判断合理的价位,市场价格告诉我们该开仓还是平仓;
•   专注发现市场定价的偏差进行对冲套利;
•   通过不同类型的策略组合来实现可持续的稳定收益。

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